比特幣合法狀況與各國分類圖

作者:Chih-Cheng Liang 比特幣合法狀況與各國分類圖 圖表網址

索取數位新台幣測試使用資格

Bitcoin 中文社群致力推廣比特幣區塊鏈技術教育普及

索取數位新台幣測試使用資格
http://goo.gl/forms/k7hEk1DIQu

*必填
姓名 Name *
信箱 Email *
為什麼想測試 Why you want to test it ?

本人同意主辦單位得將本人因參加本次活動所提供之個人資料，提供予主辦單位進行蒐集、處理及利用。

本表單由Bitcoin 中文社群製作

金融圈中的區塊鏈

金融圈中的區塊鏈 - 俞學勱 - 鏈金社

摘要：金融圈的金融機構們對原本想革了自己命的區塊鏈日漸關注，有人說是為了追隨風潮，還有人覺得是為了跑馬圈地，區塊鏈對金融圈真正的吸引力到底在哪兒?

近期澳大利亞證券交易所聯合數字資產集團，決定對澳交所清算交割進行區塊鏈化（Stafford and Bullock, 2016）。除此之外R3 CEV的40家銀行聯盟也對商業票據交易進行了試點（Higgins, 2016）。可見全球金融圈對區塊鏈的關注已經從興趣觀望、輿論聲援轉向了實踐推進，也印證了金融圈的老話：想要搞懂它就得Get your hands dirty。然而原本被認為能革掉銀行、交易所、清算所這些中心化機構命的區塊鏈，突然被金融圈所追捧，這多少顯得有些奇怪。而在這篇文章中我將對此簡單地提出一些自己的看法。

一、比特幣金融屬性
由於區塊鍊是比特幣的基礎架構，而比特幣之所以稱之為“幣”即表明了其自帶的金融屬性。事實上比特幣的本質正如前文中所提到的，是一種分佈式的賬本，是一種記賬體系，是一種交易機制。而事實上被作為類比的日常貨幣或者通貨的實質作用也同樣是一種交易機制，其初始目的是為了解決物物交換所帶來的困境。因此，不論是分佈式的賬本，還是源於比特幣的特點，都透露出了區塊鏈天生的金融屬性，這也解釋了為何大多數早期區塊鏈應用場景均出現在金融領域。

二、金融業科技屬性
國際金融巨頭們對區塊鏈技術的熱衷似乎顯得不可思議，因為區塊鏈這個誕生於“反現有金融體制”與“去中心化”宣言的技術產物似乎看上去與沈穩厚重的傳統金融格格不入。然而除了區塊鏈起源的金融屬性以外，反觀歷史，金融界的“老錢”們為了在進步中的市場維護住自身利益卻是非常樂於接受新知識、新技術的。

在上世紀初期，機械和電力革命中所創造的高效辦公環境最早即被效率至上的銀行家們所採用，電子製表機的出現大大提高了文職工作的效率；隨後計算機的發明也很快地被金融機構們通過自動化的形式成為了節省人員開支的利器，從自動記賬到自動化數據管理，前後台人員的跑動被電子信號的光速傳播所替代；全球貿易與交易的擴大迅速催生了信息傳播交流的需求，互聯網技術再次第一時間被金融網絡所採納，跨境電子化交易甚至全過程自動化系統使得資產所有權的交易突破了時間與空間的限制。反觀當下全球各大銀行針對前台、中台的不斷裁員，卻不斷吸收擴大後台技術部門的趨勢也不難看出金融業對技術的重視程度。

從金融行業的本質分析，金融即資本跨時間和空間的流動，而資本流動的基礎是人類生產活動中所產生的數據與信息，於是這些需求特點與信息技術就形成了天然吻合。除此之外，金融界能夠如此快速地應用甚至推動技術發展的一大原因也是源於其自身強大的利益推動力，現實而簡單的例子就是，科技創新企業成長所需的資本投資最終都來源於擁有資本積累的金融“老錢”們，而他們會投資的也當然是能夠為自身帶來利益的技術。

三、區塊鏈金融優勢
銀行之間往往涉及到雙邊交易，交易雙方為了避免對方不履行交換​​義務就需要引入一個共同信任的第三方，於是就有了交易所和清算所存在的必要。信用中介為了減低自身承擔的風險，則會要求交易雙方提供保證金或者抵押物，而這整個過程對於交易雙方來說不論是時間上還是金錢上都造成了大量的消耗。

然而作為分佈式賬本的區塊鏈由於本身就是一個不需要基於信任的信任機制，因此在去除交易中介方面的作用是尤為顯著的。尤其對於OTC交易的金融工具來說，其非標準化所造成的低效率和不透明一直是流動性的障礙，而由於分佈於所有節點的賬本是實時同步更新的，因此在交易完成的速度上和透明度上分佈式賬本體係都遠遠高於當前扔停留在T+2或者T+2的中介體系；同時由於免除了向中介提供保證金、抵押物的成本以及等待完成交割的時間成本，區塊鏈的替代可以說是相當高效的。

四、區塊鏈金融難題
前文中提到了區塊鏈作為一個從比特幣架構中分離出來的技術，它的特點是公開透明。而作為實踐時間最長的比特幣區塊鏈則是一種典型的公有鏈，即任何人都可以參與鏈上交易並且以匿名或半匿名的方式參與。這首先與金融行業的保密性及實名性相違背，因為金融工具的交易涉及到的是對實際法人所有權認證，而公有鏈的所有權僅保證了私鑰的所有權，卻無法將其與法律意義上的自然人或企業法人向對應。

除此之外，由於區塊鏈要解決的是去除交易中介的問題，而金融市場存在多方參與主體。因此區塊鏈金融實踐中需要面對的是已經根植入金融體系多年的中介化交易體系。從諸如SWIFT、中央清算等行業標準，到各國央行、ECB、IMF等主導的監管體系，區塊鏈應用如金融所需要的是整個行業範圍的認可及新標準的製定。

五、區塊鏈金融現狀
面對以上的問題，從技術架構上當前不論是各大金融公司自身實踐還是專注於區塊鏈金融創新企業的實踐，都共同傾向於建立獨立於公有比特幣區塊鏈之外的聯盟鍊或者私有鏈架構。通過線下認證等手段篩選出合格的參與節點，從而既能夠確保各交易對手方的合法身份，還能夠利用區塊鏈組織內部透明快捷的組織特點。

而一旦全世界主要金融機構對一種特定的區塊鏈非公有鏈機制達成了共識，非公有鏈的組織也是完全符合金融企業們的需求的。事實上在當前中心化的監管體制下，大多數的監管細則在形成的過程中都受到了各大金融機構的遊說。銀行和金融公司都不希望自身核心利益在任何一次新的監管法案中受損，因此通過花費大量時間與金錢的遊說行為，使得監管最終成為金融財團利益博弈後所形成的共識。而聯盟鍊和私有鏈的形式，則直接去除了遊說和博弈中造成的資源浪費，成為金融財團們更快更透明地達成共識的解決方式。

2015年來各大銀行諸如UBS、花旗、法興銀行等都成立自己的區塊鏈研發團隊，例如芝商所、納斯達克等交易所也通過與創新企業的合作在私有鏈上進行了金融資產交易的實踐，其中納斯達克的Linq成為了首個公開對外表示有區塊鏈金融應用成品的金融機構（CoinDesk, 2015）,並於去年12月30日發行了第一支私募股權（ Rizzo，2015）。Ripple Lab等公司則通過區塊鏈進行了針對銀行間外匯市場的新架構設計。除了相對獨立的金融應用開發，R3 CEV則集合了42家銀行與其他金融機構，幾乎覆蓋了全球主要的金融參與者，進行區塊鏈金融的應用研發，其盈利模式尚不明朗，但可以肯定的是，這個組織將為推進整個金融行業的區塊鏈標準樹立標杆。

除此之外，在具體金融問題的解決方面，針對中心化交易、中心化清算的低效、不透明以及中心化​​交易數據存儲所面臨的安全威脅等問題，基於以太坊（Ethereum）的區塊鏈可編程架構正在通過智能合約的去中心化交易方式來尋找解決的方向。智能合約通過將交易中所涉及的合約內容進行編程，形成自動執行邏輯，並將該自動執行邏輯放置於區塊鏈上，通過廣播的形式冗餘地存儲於分佈式賬本的各個節點上。當其中的交易條件達成，智能合約則會自動觸發進行交割，並將交易後的新狀態再次更新到區塊鏈上以及分佈式賬本的各個節點上。

積極將區塊鏈納入自己領域的金融圈的動機，簡而言之就是希望在自己被顛覆之前率先掌握新技術的話語權。畢竟對於資本主義世界來說，金融資本的影響力作為社會的根基，被外來力量所顛覆也未必是件好事。然而對於“大而不倒”這類由於被銀行綁架而形成的社會癥結，究竟是會被金融技術（FinTech）從金融圈內部改革、或是被技術圈從外部突破，還是重新成為大財團、大銀行綁架資本主義世界的新武器，我們或許只能拭目以待。


參考資料：
CoinDesk,(2015) Banks and the blockchain report, Available from: http://www.coindesk.com/research/banks-blockchain-report/ [Accessed on 4/3/2016]
Higgins.S, (2016) 40 Banks Trial Commercial Paper Trading in Latest R3 Blockchain Test, Available from: http://www.coindesk.com/r3-consortium-banks-blockchain-solutions/ [Accessed on 4/3/2016 ]
Rizzo.P, (2015) Hands On With Linq, Nasdaq's Private Markets Blockchain Project, Available from: http://www.coindesk.com/hands-on-with-linq-nasdaqs-private-markets-blockchain-project/ [ Accessed on 4/3/2016]
Stafford.P, Bullock. N, (2016) Australia is in the vanguard of blockchain's march to market, Available from: http://www.ft.com/cms/s/0/b83a0a74-ca8c-11e5-be0b-b7ece4e953a0 .html?desktop=true#axzz40ZHHfmQG [Accessed on 4/3/2016]

美國商品期貨交易委員會: 比特幣的底層協議潛力非凡 | 巴比特

美國商品期貨交易委員會（CFTC）在2014年10月初於華盛頓舉辦了一次會議，該聽證會針對比特幣對國家主要期貨和期權監管者的意義進行了討論。

小組討論成員包括Coin Center的執行主任Jerry Brito；紐約法學院教授Houman Shadab；BitPay首席合規官Tim Byun；TeraExchange總裁及聯合創始人Leonard Nuara。

會議雖然只是涉及到了一些基本的元素，避免了關於比特幣作為貨幣或是商品定義的討論，但在近2個小時的會議中，美國商品期貨交易委員會對比特幣底層協議所擁有的潛力還是給與了肯定。

美國商品期貨交易委員會專員Mark Wetjen說：

• “據我了解，比特幣所擁有的一些應用會很吸引人，如果委員會不搞清楚它們那將是一個真正的錯誤。”

Wetjen表示比特幣的底層協議將擁有持久存在的潛力，他說：

• “類似於比特幣這樣的協議很可能留存下去，因此這就需要更多的信息和教育。”

美國商品期貨交易委員會的市場監督首席法律顧問David Van Wagner以及副主任Thomas Leahy也出席了本次會議，恰巧的是，本次會議恰逢CFTC批准第一個比特幣衍生品交易所TeraExchange正式執行。

TeraExchange在會議上對自身平台的運作原理也作出了解釋。Nuara向美國商品期貨交易委員會解釋說，為了防止潛在的市場操控，交易所將不允許匿名行為，同時TeraExchange將遵循KYC規則。


美元和區塊鏈的結合
Byun作為前金融巨頭Visa的反洗錢和反恐金融高管，他也在本次會議上發表了演講，他認為，比特幣的核心其實是它的驗證系統。

當一位事務負責人建議政府是否能夠把美元和區塊鏈結合在一起時，Byun表示將這種技術應用到任何形式的金融交易中都能夠帶來裨益。他告訴CFTC說：

• “你們可以把一些美國國債綁定到比特幣協議上，使之成為美國國債，並對此進行交​​易和驗證。其實比特幣的核心只是一個驗證系統。”

現行法規VS不受管制的市場
該會議還討論了目前比特幣市場的狀況，美國和歐洲市場的監管差異，以及比特幣應用的潛力和前景。

Brito認為比特幣是不受管制的這種說法是不正確的，他認為數位貨幣一直受到現有匯款管理和消費者法的保護。Brito告訴委員會說：

• “他們只是在監管方式上有很大的差異，一些國家是非常友好的，有一些則很惡劣。”

Brito提到了俄羅斯，該國已經通過投票立法提出，包括比特幣在內的數位貨幣將於明年起列為非法，而英國和荷蘭對於這項新技術的態度則非常友好。

目前，美國商品期貨交易委員會的第一次聽證會已經結束，至於委員會接下來會對比特幣採取何種行動目前尚未清楚。



－－－－

原文：http://www.coindesk.com/cftc-bitcoin-hearing-dc/
作者：Tanaya Macheel
翻譯：小蒙牛
稿源（譯）：巴比特資訊（http://www.8btc.com/cftc-bitcoin-hearing-dc）

核稿編輯：楊哲豪

比特幣2014年第三季度報告：價格壓力下的生態系統逐漸成熟 │ 巴比特

本報告側重於數據和事件。

總體而言，本季度可描繪為“比特幣雙城記”。一方面，大規模風險投資繼續流向比特幣初創企業， 接受度方面也取得許多進展。另一方面，在整個第三季度，比特幣價格穩步下挫。

第三季度的重要事件及價格反應

價格仍是焦點
上個季度，我們注意到，閱讀量最大的10篇文章中，有4篇關於比特幣價格，第三季度，這個趨勢有增無減，閱讀量最大的10篇文章中，有8篇關於比特幣價格。

2014年第三季度閱讀量最大的coindesk文章

媒體業常說，壞消息比好消息賣得好，比特幣價格在第三季度下跌了約40％，可能這也解釋了為什麼讀者在第三季度會對價格有較大興趣。

第三季度還有一個值得注意的價格巧合：在第二季度上漲39.4％之後，比特幣的價格在第三季度下降了39.6%，數字上幾乎相同。

幻燈片9：第二季度和第三季度的比特幣價格波動對比

很多人提出了各種各樣的理論，用來解釋比特幣的價格下降，從宏觀經濟因素（如美元強勢），監管問題（如BitLicense），到投資投機動機的缺乏等。

較受爭議，有點違反直覺的理論之一，是由花旗集團及其他一些人提出來的，他們認為比特幣價格在第三季度穩步下挫，是因為接受比特幣的商戶增多。如Dell這樣的商戶，會迅速將他們收到的比特幣兌換為法幣，從而製造賣壓。

不過，事實上，現在商戶交易還太少，無法對比特幣價格造成顯著影響（如Overstock平均每天的比特幣交易，僅15000美元），而比特幣交易所如Bitstamp，每天的比特幣交易量，可以達到數百萬美元。

另外，儘管短期內時間性差異可能導致商業供求失衡，在中期，（商戶）通過支付處理商，將比特幣轉換成法幣，（對價格）造成的影響，將因為花費掉比特幣的消費者再用法幣購買比特幣，而取得平衡。

幻燈片13：比特幣的良性商業周期

比特幣初創公司的風險投資總額，達3億多美元
風險投資額，雖然第三季度沒有達到第二季度的7300萬美元，但第三季度對比特幣創業公司的新投資額6000萬美元，也頗為可觀。

迄今為止，包括第四季度初的投資，如Blockchain的3050萬美元的融資輪，從2012年到現在，已有3.17億美元投資到比特幣初創公司，其中71%（2.24億美元）來自2014年。

幻燈片27：比特幣風險投資額摘要

2014年比特幣風險投資額將超過1995年的互聯網
風險投資家，如馬克·安德森（Marc Andreessen）已將比特幣的整體潛力，及其目前發展階段，與1993年的互聯網進行了比較。

我們的比較是通過風險投資家的錢包，評估，他們是否真的支持他們對比特幣的高調陳述。

儘管有一些方法論上的爭議（包括通貨膨脹，以及隨著時間，創立一家初創公司的成本有所不同），但我們認為，這樣的對比仍然有趣且有用。

到年末，我們預測2014年，投資於比特幣初創公司的投資總額將達到2.9億美元，超過1995年投資於互聯網初創公司的第一輪投資額（僅包括種子期和a輪）。

幻燈片32：比特幣與早期互聯網風險投資額對比（單位：百萬美元）

資料來源：PricewaterhouseCoopers, National Venture Capital Association, CoinDesk, Dow Jones VentureSource, VentureScanner。

2014年預計的公開披露的比特幣初創公司的風險投資額，將約等於2013年投資總額的3倍。

總之，大規模風險資金繼續流向比特幣初創企業，並成為2014年比特幣最重要的事件之一。

更多商業和消費者
作為一種價值存儲手段，或投機對象，比作為交易媒介，獲得了更快的接受速度。

在第三季度，戴爾成為迄今為止最大開始接受比特幣作為支付手段的零售商。

幻燈片44：接受比特幣支付的最大商戶

如戴爾和Purse.io公司也都提供了非常吸引比特幣消費者的方式，比如10～30%的折扣。

我們即將來到年末，我們預測，我們將繼續看到接受比特幣的商戶數量的強勁增長。

幻燈片42：已接受比特幣的商戶數及近期預測

在第三季度，120萬個比特幣新錢包被創建，我們預測，2014年年底，將有總共800萬個比特幣錢包。

幻燈片47：比特幣錢包數（現今及預測）

我們希望您喜歡這一季度的報告。如有任何建議，我們將非常歡迎，可通過此郵箱聯繫我們（coindesk 季度報告撰寫團隊）：stateofbitcoin@coindesk.com

附：比特幣風險投資記錄列表
完整報告
－－－－
原文：http://www.coindesk.com/state-of-bitcoin-q3-2014-report-maturing-ecosystem-price-pressure/
作者：The CoinDesk Team
編譯：tjs
稿源（譯）：巴比特資訊（http://www.8btc.com/state-of-bitcoin-q3-2014-ecosystem-maturing-amid-price-pressure )

比特幣盛衰之辯 | iDoNews

文章提出三點見解，歡迎互相交流討論

第一，比特幣幣值不穩定的問題是可以解決的。
第二，比特幣四年減半的尿性讓人們對其通縮的前景憂心不已，但起碼現在不必擔心。
第三，比特幣是洗錢網絡呢？這樣的指責，好像沒有比特幣，世界的洗錢活動會減少似的。

比特幣在中國是發展不起來的，政府明令禁止，且主要的網絡市場，如淘寶等已經在支付工具上關了比特幣的大門。拿不到阿里巴巴的路條，在中國生產的比特幣只能為國外做嫁衣。

谷歌沒有中國，活得還滋潤。比特幣也一樣，沒了中國也死不了。最近比爾·蓋茨表態說對比特幣的前景看好——世界就需要這種國際貨幣，擺脫了各國政府箝制的網絡黃金。但有批評家們認為，比特幣幣值不穩定，難成大器；比特幣產量由算法決定，四年減半，注定成為通縮貨幣——世界能夠忍受通縮嗎？不，通脹要比通縮強。由於這個先天不足，比特幣會失敗的。第三，比特幣是個洗錢網絡，黑色收入的管道，不值得提倡。

比特幣的信用，跟金銀一樣，屬於“自然信用”，而政府的信用，在競爭性貶值時就是個渣。我看好比特幣的未來，也就比特幣的弊病發表個意見。

第一，比特幣幣值不穩定的問題是可以解決的。如何解決？這與其交易量有關，比特幣交易量越大，與實體經濟關聯越強，大手筆的拋售行為就難以影響它的價值。這似乎很無解，因為比特幣不穩定才讓交易者望而卻步，萬事開頭難。但在當下小交易量的情況下，如何做？可以通過金融期貨的方式維繫其穩定，穩定產生信任。倘若你看好它，就買它的好未來。據比特幣挖掘者宣揚說，它就是未來，那麼為什麼不花錢弄個對賭協議（期貨），拿真金白銀作此承諾呢？這應當是可行的。倘若比特幣由此實現了單邊升值，那麼皆大歡喜。單邊升值表示比特幣的未來大有前景，它的不穩定，僅僅是由於它太有希望。但倘若比特幣期貨呈下跌態勢，說明這玩意兒不值這價，要死死快點。權當這是一個新貨幣實驗。

第二，比特幣四年減半的尿性讓人們對其通縮的前景憂心不已，但起碼現在不必擔心。比特幣增長速度還是大大高於世界經濟平均增長速度。僅就當下來說，而比特幣增長速度要與世界經濟速度持平，那是二十年後的事情。而這二十年間，有充分的技術冗餘可以處理其通縮前景的問題。對新技術處理老問題，谷歌的安卓系統就是個光輝的典範，它的效率天然地比不上蘋果系統，但它可以獨闢蹊徑，找出了ART模式的技術創新之路，實現與蘋果類似的流暢程度。由此可見，哪怕是先天的技術基因的問題，也可以通過後天的技術研發解決。至於比特幣，雖然我不能知曉它的通縮尿性終究如何技術解決，但這是可以大大期望的。

有眼光的商人投資新事物，並非是因為其看透了新事物，他的前瞻性就在於看不懂它的時候也投石問路，靠直覺進行投資。現在不懂，遲早有天會懂。現在沒有盈利手段，遲早會探索出盈利模式，凡事未必需要在當下就解決，看準了才抱以支持。由此來說，擔憂比特幣的通縮前景，類似“杞人憂天”，事情還遠未發展到那一步。

那麼第三點指責——比特幣是洗錢網絡呢？這樣的指責，好像沒有比特幣，世界的洗錢活動會減少似的。洗錢，販毒，賭博等等，不因比特幣而起，亦不因比特幣而衰。當然人們可以認為賭博，販毒等活動可能會利用比特幣，但也要看到合法的公民也有需要比特幣打通金融全球化的要求。中國採取種種措施管制資本，但國際資本卻沒少了滲透中國的手段。對於資本的流動，本來就應當是因勢利導，順資本的自由本性加以監管。同樣是錢，何必相互鄙視？國家印刷的紙幣道德感會有多強？半斤八兩。

很多新事物起初都似乎是不堪一擊的，弊病重重的，人們開始鄙夷它，最後不得不重視它。倘若人們都神明般地判了新事物死刑而且得以執行，那麼他們就不是人類，而是上帝。金融變革的可能，總是起於少數的不甘於慣例的人們。比如追逐著比特幣價值的人們。

注：本文首發iDoNews 專欄，轉載請註明來源和出處。
比特幣盛衰之辯- iDoNews

比特幣錢包分類與比較分析 | 巴比特

錢包是比特幣生態中最基礎、最重要的應用，安全、易用的錢包，對比特幣的推廣和生態發展，極為重要。

比特幣應用自去年開始爆發，現有錢包更是種類繁多，僅官網推薦的就有15種之多。各類錢包有不同的定位和優勢。對於新手來說，了解各類錢包的優缺點，選擇一款適合自己的錢包，是安全、方便、愉快玩幣的前提。

一、 比特幣錢包定義與分類

顧名思義，比特幣錢包是用來存放、收發比特幣的。但比特幣本身只是一個數字，為什麼比特幣錢包裡的這個數字就值錢，而我在一個文本文檔或EXCEL表格中寫個數字就一文不值，那是因為比特幣的數字能夠被全網認可，任何人都無法隨意修改這一數字。保障這一點的，正是比特幣錢包裡存放的私鑰。所以，準確地說，比特幣錢包是用來存放比特幣私鑰的。

私鑰如此重要，所以我根據私鑰的存放方式，將錢包種類劃分如下：

個人將比特幣錢包定義為：用以安全存放比特幣私鑰，可以用私鑰簽名以發送比特幣，並能夠查詢區塊鏈顯示比特幣餘額的軟硬件設備。這個定義主要是指鏈上錢包，鏈下錢包並不具備上述功能。此外，像紙錢包和腦錢包只是用來保存私鑰，本身無法發送和查看比特幣，算是功能不完備的錢包。

錢包還可以有別的分類標準，比如可以分為手機錢包，PC端錢包，Web錢包等。個人認為錢包會更多的向移動化發展，基本的收發功能手機就可以搞定了。


二、 各類比特幣錢包特點分析

比特幣錢包的基本功能只有兩個，一是安全地保存比特幣私鑰，二是用來收發比特幣。那麼這就涉及到錢包的兩個最基本要求：安全性和易用性，除此之外，我們還需要考慮一下購買或使用成本。

巴比特站長@長鋏曾寫過一篇《不可能三角形：安全，環保，去中心化》（http://www.8btc.com/impossible-triangle），認為設計一款安全、環保，同時又去中心化的密碼學貨幣是不可能。我們這裡借用一下，在安全性、易用性和低成本之間，也構成一個不可能三角形：一個錢包，既要保證絕對安全，又要極其易用，還不需要用戶掏錢，那是不可能的。

這個三角形大致描述了各類錢包的特點，下面我們來分別看一下。

1 、冷錢包

冷錢包是非常安全的，但是成本較高，易用性差。像傳統的Armory，一般要找一台不聯網的電腦專門用於安裝Armory離線端，成本不小，如果要發送交易，則需要用優盤在離線電腦和在線電腦之間來回導交易信息、簽名數據，很是麻煩，而且U盤還存在傳播木馬病毒的風險。Trezor硬件錢包應該是個類似網銀UKey的東東，上面有兩個按鈕，發幣時可點同意或拒絕。

我們很高興地看到，國內已經有團隊在做冷錢包，而且較傳統冷錢包進步很大。像比太錢包將冷錢包安裝在閒置的舊手機上，不但成本低了不少，使用也很方便，配合在線手機的熱錢包，相對本地錢包和在線錢包都極具競爭力；Hardbit則設計了專門硬件錢包；貨王的團隊也在做硬件錢包。

冷錢包也不是絕對安全的，硬件損壞、丟失，都可能造成比特幣的損失，要做好備份。

2 、本地錢包和在線錢包

接下來說說本地錢包和在線錢包，本地錢包的是裝在自己的電腦或手機上，在線錢包則是將私鑰加密後放在服務器上。個人的電腦有可能被植入木馬，黑客可能盜取你的錢包文件，記錄你的錢包口令；而錢包服務器也有可能被黑客攻陷，加密私鑰存在被破解的風險。服務器安全防護做的比個人電腦要好一些，但也更容易引起黑客的注意，從安全性上來講，我認為這兩類錢包差不多。

在線錢包原理是，錢包在瀏覽器端使用用戶的口令對私鑰進行加密，加密之後傳到服務器上保存，當需要使用時，從服務器上下載下來，在瀏覽器端進行解密。服務器上保存的是加密後的私鑰，這就是在線錢包“不保存用戶私鑰”的由來，準確地說，應該是“不保存用戶明文私鑰”。

要加強本地錢包和在線錢包的安全性，最好設置一個較複雜的密碼，並且，千萬不要忘記。

本地錢包和在線錢包使用都比較方便，易用性強，在線錢包由於不受客戶端限制，易用性比本地錢包能好一點。

3 、多重簽名錢包

多重簽名錢包原理是這樣的：取一個多重簽名地址作為錢包地址，如果要動用這個地址上的幣，必須有2個（或多個）私鑰同時簽名才可以。打個比方，就是一把鎖，需要2把不同的鑰匙一起用，才能打開。這樣一來，我一把鑰匙自己掌握（也可能是加密後托服務器保管，參看在線錢包），另一把交給服務器，如果只有一把鑰匙被盜，黑客沒有我本地的私鑰。這樣應該是多了一重安全。

但是，複雜流程帶來了安全，往往也帶來額外的風險隱患，比如我的本地私鑰丟了怎麼辦？那連我自己也沒法用了。怎麼辦呢？GreenAddress也很絕，它搞了一個未來交易（比特幣協議自帶的機制，使用nLockTime參數），這個交易在某個時間點之前，網絡是不認的，一旦過了這個時間，比特幣網絡就可以把打包寫進區塊鏈。這樣我只要再搞一個安全的比特幣地址，把這個未來交易指向這個地址，萬一丟一把鑰匙，只要耐心等待未來交易生效就可以了。

多重簽名機制看起來是更安全了，但易用性受到很大的影響，用戶需要理解一些技術細節，還要保護好本地私鑰和未來地址的私鑰，學習和使用成本高了不少。另外，Armory也做了純客戶端的多重簽名錢包。

4 、鏈下錢包

鏈下錢包有點像交易所的賬號，你把幣存到交易所，交易所給你記上帳，當你給其他用戶發送，收幣發幣是在交易所的賬簿上加加減減，並沒有真正寫入比特幣區塊鏈。只有用戶存幣和提幣的時候，才會發生鏈上交易。

鏈下錢包是純粹中心化的錢包，用戶是沒有自己錢包的私鑰的。很多比特粉受去中心化思想影響比較深，認為什麼都要去中心化，對中心化交易以及挖礦算力集中等比較排斥。實際上，鏈下錢包效率很高，可以實時到賬，方便對接購物平台，國外很多商家就是對接coinbase的，國內的幣付寶也有。鏈下錢包將私鑰保管的責任交給錢包公司，用戶不必過多地考慮私鑰安全。

需要說明的是，鏈下錢包裡的幣，並不是比特幣，而是信用幣。錢包裡的數字，並不表示你擁有這麼多幣，只是說明別人欠你這麼多的比特幣而已。

5 、紙錢包和腦錢包

額外再說說紙錢包和腦錢包。紙錢包和腦錢包並不是完整意義上的比特幣錢包，因為使用紙錢包或腦錢包，你無法使用上面的比特幣，發幣時還得借助其他錢包導入私鑰。紙錢包和腦錢包僅僅是保存比特幣私鑰的兩種方式。

紙錢包，就是把比特幣的私鑰打印在紙上，然後保存起來，一般用於冷藏比特幣，也可以作為本地錢包或在線錢包的私鑰備份。如果生成、打印私鑰的環境是安全的，那麼紙錢包安全性是比較高的，成本也很低。但是要注意防火防水防盜，如果是熱敏紙打印的，還要注意熱敏紙字跡容易褪掉。

此外，私鑰也可以備份在磁介質中。像U盤、SD卡的壽命都很長，質量好的保存幾十年沒問題，移動硬盤當然也可以，就是有些浪費。光盤最便宜，但是容易氧化，質量普遍不高，可能幾年就壞掉了。

我們知道，比特幣是私鑰就是一串數字和大小寫字母的組合，50來個字符，如果我記憶力強，硬硬地把它記住，也算是一種保存方式。不過這些字母數字毫無規律，要想一字不差的長時間記憶，一般人恐怕做不到。那我們可以找一種變通的方式，想一句你能記住的密語，這句話是只有你知道，而且很容易記憶的，比如你向女朋友表白時說的一句話，你覺得肯定忘不了而且一字不差，也沒其他人知道，那可以用這句話做密語，通過數學計算轉換為一組比特幣的私鑰和地址，就可以將比特幣保存到你的腦子裡了。如果你經常表白，那就算了吧。

因為人的想法總是有跡可循的，想一句任何人都猜不出的話並牢牢記住，也不那麼容易。所以腦錢包並不那麼安全，有人曾用生日做腦錢包進行測試，結果幣剛轉進去就被黑客轉走了，如果忘記密語或者乾脆失憶了，比特幣就永遠找不回來了，變成了“腦殘包”。


三、 比特幣錢包的選擇

錢包首要的要求是安全，但是世界上沒有絕對的安全。絕對的安全意味著絕對的高成本和絕對的不好用。絕對的安全是沒有必要的，我們需要的是滿足自己需求的相對安全。

如果你是比特幣土豪，那大額比特幣肯定建議冷儲。對於數額不太大而且要頻繁收發的比特幣，本地錢包或者在線錢包都不錯，在線錢包不受客戶端限制，相對更靈活一些。本地錢包裡，Bitcoin-QT（Bitcoin Core）是最經得起考驗的，但需要下載完整區塊鏈，普通用戶用的已經比較少了。

如果你對技術比較了解，多重簽名錢包也可以試試。如果經常用比特幣購物，鏈下錢包有時候會很方便。對炒幣達人來說，與交易所關係密切的錢包自然可以考慮，比如比特幣中國的幣加鎖、火幣的快錢包、Coinbase等。

對於比特幣死多來說，把私鑰做成紙錢包，或者存在U盤裡鎖起來，不僅安全，還能有效防止手賤賣幣。

腦錢包一般情況下不推薦使用，因為人的思維和記憶​​總是不那麼可靠，但是腦錢包在某些極端情況下非常有用，比如戰爭、嚴重自然災害，以及某些人在某些情形下（請大家發揮想像力），沒有人能夠搶走你的幣，你只需要做到5個字——打死也不說。

這樣的選擇介紹過於籠統，同一類錢包中的不同產品，其差異也是很大的。要找到一款適合自己的錢包，還需要大家在感興趣的產品中親自試用一番，切身感受一下。


四、 比特幣錢包使用注意事項

要說比特幣錢包使用注意事項，首先要說的就是坑爹的找零機制。簡單說，找零機制是指，你從A地址向B地址發送一筆交易的時候，A地址剩餘的幣並不會全留在A，而是轉移到一個新的地址C。

比如Bitcoin-QT錢包，每次會生成100個地址，在你發送100次交易後，每個地址都可能被用過了，再找零時，錢包會自動生成一批新地址，如果新地址沒有做好備份，本地錢包文件又不小心出問題的話，就可能導致丟幣。找零機製本身應該是為了安全，但實際使用中意義不大，反而出現過多次因找零機制導致的人間慘劇。

為了避免找零機制使用不當造成損失，很多錢包都取消了找零功能（就是把找零地址設置為源地址），這樣就安全方便多了。找零機制應該作為比特幣玩家安全必備常識。大家使用時一款新錢包時，一定要確認好找零的問題。


最後，對如果你是新用戶，對比特幣錢包使用還不太熟悉，那我再囉嗦幾句：

1、每個錢包在熟練使用之前，請用小額測試。一定要做好備份，建議至少2個備份。

2、聯網的錢包要設置一個較複雜的密碼。

3、任何時候都不能忘記密碼，如果怕忘記，可以在安全的地方記點提示。

4、在線錢包有谷歌二次驗證的一定要開啟。

5、避免下載使用來歷不明的軟件，尤其是比特幣相關的軟件。

6、不要把身家性命壓在虛擬幣上，也不要把全部幣放在一個錢包。大額幣建議冷儲。

暫時能想到的這些，其他的有機會再補充吧。祝大家玩得開心，早點發（jie）財（tao）！


聲明：錢包產品較多，文中涉及的部分產品，個人並未全部實際操作驗證，如有偏頗之處，還望大家指正。


作者：Kingo
微博：@ Kingo_XPM123
密碼學幣愛好者BTC地址: 15FqeDDfePfBWYTDT4kJ7V2QAPfdKpJC5w
比特幣錢包分類與比較分析| 巴比特